????️‍♂️ ИНВЕСТ-ТРИЛЛЕР 2025: Раскрой дело о покупке бизнеса или потеряй миллионы
ВАШ КАПИТАЛ
15 000 000 ₽
05:00
???? ИНВЕСТ-ТРИЛЛЕР 2025 | Основано на реальных событиях | ESC для паузы
ДЕЛО №2025-047-IB

ИНВЕСТ-ТРИЛЛЕР 2025

Июнь 2024 года. Вам предлагают купить перспективный SaaS-бизнес за 15 млн рублей. Продавец уверяет: ежемесячная прибыль 1.2 млн, рост 20% в месяц. Но что-то не сходится...

Ваша задача: Провести due diligence за 5 дней. Каждое решение стоит денег. Каждая ошибка — миллионов. Реальная история 47 инвесторов.

3
ВНИМАНИЕ: 73% инвесторов в реальной ситуации потеряли деньги

ДЕНЬ 1: ВСТРЕЧА С ПРОДАВЦОМ

Этап 1 из 7 • 09:00 утра

ДОСЬЕ ПРОДАВЦА

????‍????
Алексей Воробьев
• 32 года
• 3 стартапа в IT
• Продал предыдущий бизнес за $2M в 2022
• Переезжает в США через 3 месяца
Источник: LinkedIn Достоверность: 85%
????
"DataFlow Analytics"
• SaaS для аналитики ритейла
• Запущен в 2021
• 120 платящих клиентов
• Команда: 7 человек
ЕГРЮЛ проверен Нет долгов
АВ

Алексей Воробьев

Продавец бизнеса • Нервничает

"Смотрите, у меня уже есть предложение за 18 миллионов. Но я хочу передать бизнес в хорошие руки. Вижу, вы разбираетесь в технологиях. Поэтому моя цена — 15 млн, но только если решите в течение 5 дней.

Все документы готовы. Прибыль — 1.2 млн в месяц чистыми. Растём на 20% ежемесячно. Хотите посмотреть отчетность?"
????
ДОВЕРИТЬСЯ И ПРОСМОТРЕТЬ ОТЧЕТНОСТЬ
Принять документы за чистую монету. Сфокусироваться на будущем росте, а не на детальной проверке прошлого.
РИСК: Можете упустить подделку в финансовых документах
????
ПРОСИТЬ ДОСТУП К СИСТЕМАМ ДЛЯ ПРОВЕРКИ
Попросить доступ к банковским выпискам, системам аналитики, базам клиентов. Проверить всё самостоятельно.
СТОИМОСТЬ: 200 000 ₽ на экспертов и 2 дня времени
⏰
ВЗЯТЬ ПАУЗУ И НАЙТИ ЭКСПЕРТА
Отложить решение на 2 дня, нанять независимого аудитора для due diligence. Самый безопасный, но медленный путь.
СТОИМОСТЬ: 500 000 ₽ + риск что бизнес продадут другому

ДЕНЬ 2: АНАЛИЗ ФИНАНСОВ

Этап 2 из 7 • 14:00 дня

ФИНАНСОВЫЕ ДОКУМЕНТЫ

????
Отчёт о прибылях и убытках
• Выручка: 2.4 млн ₽/мес
• Чистая прибыль: 1.2 млн ₽/мес
• Маржа: 50%
• Рост: +20% ежемесячно
Подписано директором Бухгалтер: ООО "Аудит-Про"
????
Выписки по счетам (частичные)
• Тинькофф: поступления 1.8-2.5 млн/мес
• Альфа-Банк: зарплаты, аренда
• Не все транзакции видны
Доступ ограничен Период: 6 месяцев
ЕП

Елена Петрова

Финансовый аудитор • Нанята вами

"Алексей, я заметила несоответствия. В отчёте указана выручка 2.4 млн, но по банковским выпискам видно только 1.8 млн постоянных поступлений. Остальные 600 тысяч — разовые платежи от двух клиентов в прошлом месяце.

Также есть подозрительные транзакции: ежемесячные переводы по 200 тысяч в ООО 'Техносервис'. В договорах с клиентами это не отражено. Нужно запросить полные выписки и договоры с 'Техносервис'."
????
ПРОИГНОРИРОВАТЬ РАЗНЕСООТВЕТСТВИЯ
Считать это бухгалтерской ошибкой. Фокус на будущем потенциале бизнеса, а не на прошлых цифрах.
КРИТИЧЕСКИЙ РИСК: Можете купить бизнес с завышенной выручкой
????
ТРЕБОВАТЬ ПОЛНЫЕ ВЫПИСКИ И ДОГОВОРЫ
Немедленно запросить доступ ко всем банковским счетам за 2 года и всем договорам с контрагентами.
РИСК: Продавец может отказаться и выбрать другого покупателя
????️
НАЧАТЬ СОБСТВЕННОЕ РАССЛЕДОВАНИЕ
Нанять частного детектива для проверки "Техносервис" и опроса ключевых клиентов бизнеса.
СТОИМОСТЬ: 300 000 ₽ + 3 дня • МОРАЛЬНЫЙ ВОПРОС

ДЕНЬ 3: AUDIT КОДА И СИСТЕМ

Этап 3 из 7 • 11:00 утра

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДОКУМЕНТАЦИЯ

????
Отчёт аудита кода (фрагмент)
• 87% coverage тестами
• Code quality: B+
• Security issues: 3 средних, 12 низких
• Техдолг: 240 часов
Аудитор: DevAudit Inc. Дата: 01.03.2024
⚙️
Инфраструктура
• AWS: $4,200/мес
• Базы данных: PostgreSQL, MongoDB
• Мониторинг: Datadog, Sentry
• Команда: 2 бэкенд, 1 фронтенд, 1 DevOps
Актуально на 01.06.2024 Контракты: 12 месяцев
МК

Максим Ковалёв

Технический директор бизнеса • Нервничает

"Я руковожу разработкой с самого начала. Код у нас чистый, архитектура масштабируемая. Но есть нюанс: ключевой разработчик Артём увольняется и переезжает в Берлин через месяц.

Он написал 60% кодовой базы. Без него поддержка будет сложной первые 3-4 месяца. Но мы подготовили документацию и найдём замену. Это нормально для IT-бизнеса."
????‍????
ДОВЕРИТЬСЯ КОМАНДЕ
Принять что уход ключевых разработчиков — норма для IT. Сфокусироваться на бизнес-модели, а не на технических деталях.
РИСК: Технические проблемы могут остановить бизнес на месяцы
????
НАЙТИ ЗАМЕНУ ДО СДЕЛКИ
Потратить 500 тысяч на поиск и найм senior разработчика перед покупкой. Гарантировать непрерывность разработки.
ВРЕМЯ: 2-4 недели на поиск • ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ РАСХОДЫ
????
ПЕРЕСМОТРЕТЬ ЦЕНУ ИЗ-ЗА РИСКОВ
Снизить цену на 3 млн из-за риска потери ключевого разработчика. Либо включить в договор гарантии от продавца.
РИСК: Сделка может сорваться из-за переговоров

ВЕРДИКТ

Сравнение с реальными инвесторами:
0
Правильных решений
0 ₽
Итоговый капитал
0%
Лучше других
0 дн
Потрачено времени

КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ ИЗ ВАШЕГО ДЕЛА: