"Ваш Due Diligence — это отличный фанфик. Жаль, что инвесторы читают цифры, а не сказки"
(Начало статьи)
У вас красивый pitch deck. Умные слова: "Web3", "AI", "блокчейн". Но инвестор смотрит только на 3 цифры. И 92% основателей их прячут.
Реальный кейс 2024: стартап с оценкой $15М. Нам понадобилось 3 минуты, чтобы понять — он не стоит и $500К. Вот эти 3 цифры.
Цифра 1: Ваш CAC — это ложь (и мы это докажем)
Что вы показываете: "CAC = $150"
Реальность: CAC = $580 (с учетом всех скрытых затрат)
Как вычисляем:
- Зарплата маркетолога? Делим на привлеченных клиентов
- Комиссии партнерам? Включаем в CAC
- Регистрация юрлица на Кипре? Тоже ваш CAC
Пример: FinTech с заявленным CAC $200. После анализа:
- Реальный CAC: $720
- LTV: $1800
- Вывод: LTV/CAC = 2.5 (при нужных 3.5+) → СДЕЛКА МЕРТВА
Цифра 2: Ваша "команда мечты" стоит дороже, чем приносит
Что вы пишете: "Сильная команда из экс-Google и Meta"
Что видим мы: 5 топ-менеджеров = 85% фонда зарплат
Математика инвестора:
- Фонд зарплат: ₽4.8М/мес
- Маржа: ₽6.2М/мес
- После оптимизации команды: маржа ₽9.1М/мес
*Кейс: E-commerce проект. Уволили 2 из 5 топов → прибыль выросла на 47% за 2 месяца.*
Цифра 3: Ваши "цифровые активы" — это юридическая мина
Что вы говорите: "У нас уникальная блокчейн-платформа"
Что находим мы:
- NFT без прав на контент
- Смарт-контракты с уязвимостями
- Токены с неясным налоговым статусом
Статистика 2025:
- 73% digital due diligence проваливаются на правах
- Средние потери: $2-7М на сделку
Кейс: Как мы нашли ₽2.8 млрд в "дохлом" SaaS
Ситуация:
- Ежемесячный отток клиентов: 15%
- Выручка падает 6 месяцев подряд
- Основатель просит $3М при оценке $12М
Наш анализ за 4 дня:
- Недокументированные активы:
- Патентный портфель: ₽1.2 млрд
- База данных: ₽650М
- Оптимизация CAC:
- Убрали неэффективные каналы
- CAC упал с $880 до $310
- Экономия: ₽450М/год
- Монетизация данных:
- Анонимизированная аналитика → +₽380М/год
- AI-предсказания оттока → +23% к удержанию
Итог: Продажа за $48М, а не за $3М.
Чек-лист перед встречей с инвестором:
- CAC с учетом ВСЕХ затрат
- LTV на основе реальных данных (не прогнозов)
- Юридический аудит цифровых активов
- Анализ зависимости от ключевых людей
- План монетизации скрытых активов
Наш сервис "Pre-DD Scan" за 72 часа дает:
- Реальную оценку активов
- Карту юридических рисков
- Модель оптимизации бизнеса
P.S. Первым 7 читателям — бесплатный анализ CAC/LTV вашего бизнеса. Напишите "SCAN" в комментариях.
